미국 대형주와 주식연계채권(ELN)에 투자하는 미국 커버드콜 월배당 ETF로 알려진 JEPI의 상품 개요, 구성 종목, 배당, 배당일, 배당금, 배당락일, 배당 수익률, 주가, 수익률의 모든 것을 자세히 리뷰해 보겠습니다.
목차
1. JEPI 상품 개요
| 상품명 | 운용사 | 운용자산 | 연 보수율 | 배당 수익률 | 배당주기 |
| JEPI | JP모건 | $30.22B | 0.35% | 9.94% | 월배당 |
JEPI ETF는 미국 대형주와 ELN(주식연계채권)에 투자하는 액티브 펀드입니다. 낮은 변동성과 월별 수입으로 S&P 500 지수와 유사한 수익률을 제공하려고 합니다. 해당 펀드의 투자 목적은 자본이득에 대한 전망을 유지하면서 경상 수익을 추구하는 것입니다.
JEPI ETF는 미국 시가총액 상위 500개 기업의 주식을 매수하고, 이 주식에 대한 콜옵션을 매도 전략을 합니다.(높은 변동성일수록 수익이 커지고, 변동성이 낮아지면 수익이 낮아집니다.)
JEPI ETF는 세계에서 가장 오래된 은행 중 하나인 JP모건에서 운용하는 상품입니다. 운용자산 규모는 300억 달러가 넘습니다. 연 보수율은 액티브 ETF인 점을 감안해서 0.35%로 저렴한 편은 아닙니다. 배당 수익률은 9.94%로 상당히 높습니다.(작년 2022년 배당 수익률은 11.68%였다.) 그리고 배당 주기는 월배당입니다.
2. JEPI 구성 종목
| 기업명(티커) | 비중 |
| 마이크로소프트(MSFT) | 1.80% |
| 아마존(AMZN) | 1.78% |
| 어도비(ADBE) | 1.77% |
| 프로그레시브(PGR) | 1.69% |
| 인튜이트(INTU) | 1.57% |
| 마스터카드(MA) | 1.57% |
| 잉거솔랜드(TT) | 1.56% |
| 액센츄어(ACN) | 1.54% |
| 비자(V) | 1.52% |
| 유나이티드 헬스 그룹(UNH) | 1.48% |
JEPI ETF의 상위 종목은 마이크로소프트, 아마존, 어도비, 프로그레시브, 인튜이트, 마스터카드, 잉거솔랜드, 액센츄어, 비자, 유나이티드 헬스 그룹으로 상위 10개 구성 종목으로 이루어져 있습니다.
JEPI ETF의 상위 10개 구성 종목은 전체 포트폴리오의 16%를 구성하고 있습니다. JEPI의 구성 종목들을 보면 각 기업별로 2%의 비중을 초과하지 않습니다.
JEPI의 투자스타일 비중은 대형주 72%, 중형주 18%의 비중을 차지하고 있습니다.
3. JEPI 자산 배분
JEPI의 자산 배분을 보면 주식 비중은 84.56%입니다. 전환사채는 15.27%, 채권 13.87%, 현금 2.57%의 자산 배분을 하고 있습니다.
4. JEPI 섹터 비중
JEPI의 섹터 비중을 살펴보겠습니다. JEPI는 11가지 섹터 비중 중에서 산업 15.40%, 헬스케어 14.90%, 금융 14.23%, 필수 소비재 13.91%, 유틸리티 9.81%, 기술 9.12%, 경기 소비재 6.18%, 통신 5.73%, 원자재 3.97%, 에너지 3.39%, 부동산 3.35%의 비중을 두고 있습니다.
산업, 헬스케어, 금융 부분이 가장 많은 비중을 두고 있습니다.
5. JEPI 배당
JEPI의 배당금 지급 내역을 보겠습니다. 2020년에 3.2달러의 배당금을 지급했습니다. 2021년에는 전년 대비 28%의 배당 성장률을 보이면서 4.1달러의 배당금을 지급했고, 2022년에는 전년 대비 52%의 배당 성장률을 보이면서 6.3달러의 배당금을 지급했습니다.
2022년 배당수익률은 11.68%로 JEPI 배당금 역사상 가장 높은 배당 수익률을 보였습니다. 2023년 배당락일은 11월 1일이었으며, 최근 배당 지급일은 2023년 11월 6일이었습니다. 당시 주당 0.3589달러의 배당금을 지급했습니다.
위 배당 그래프는 연도별로 나타냈지만 월별로 나눠서 보면 배당금이 매월 일정하게 지급하고 있지는 않습니다. 배당금이 매월 들쭉날쭉한 모습을 보이는 것이 단점이라고 생각합니다.
6. JEPI 주가 차트
JEPI의 주가 그래프를 보면 2020년 5월 20일에 상장하면서 2년간 주가는 상승세를 이어왔습니다. 2022년부터 2023년까지 큰 주가 상승 없이 횡보하고 있는 모습입니다. 2023년 9월 55달러까지 상승하면서 JEPI 주가 역사상 최고점을 기록했습니다.
7. JEPI 수익률
JEPI 수익률은 상장 이후부터 44%의 수익률을 보이고 있습니다. 3년 수익률은 24%, 1년 수익률은 2.89%입니다. 6개월 수익률은 1.98%, 3개월 수익률은 -1.32%, 한 달 수익률은 6.55%입니다. 최근 1주일 수익률은 -0.13%입니다.
8. 결론
요즘 같은 하락장, 횡보장에서 유독 고배당이면서 월배당인 JEPI가 인기가 많습니다. JEPI는 월배당의 장점과 높은 배당 수익률로 인해 많은 투자자들이 포트폴리오에 비중을 두고 있습니다. 하지만 JEPI는 커버드콜이라는 점에서 볼 때 분명 단점도 존재합니다.
JEPI는 역사가 짧아서 향후 배당컷, 배당 삭감 등 여러 경제 상황 요인들을 고려해야 합니다. JEPI를 배당금만 보고 투자하면 안 됩니다. 그리고 JEPI는 액티브 ETF여서 펀드매니저가 직접 운용합니다. 이 말은 즉 펀드매니저에 재량에 따라서 내 수익률도 달라진다는 얘기입니다.
"안정적인 월배당"을 목표로 하는 분들은 지양하는 것이 좋을 것 같습니다.
해당 글은 정보 제공만을 위한 목적입니다. 투자 거래에 대한 투자손실은 투자자 본인에게 있습니다.
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